本计划软件是一款好用的彩票分析软件及缩水工具,涵盖了1000多套全人工在线计划,全天人工在线计划及24小时人工计划免费看服务。并提供最新官网客户端,安卓苹果手机版APP及网页版正规下载渠道。本站内计划永久免费。

软件计划跟挂的方法-套利交易的优点和不足分析

免费计划在线观看 admin 7个月前 (10-06) 151次浏览 0个评论

软件计划跟挂的方法-套利交易的优点和不足分析

套利交易风险小,回报稳定。对于大型基金来说,如果单边重仓介入,将面临持仓成本高、风险大的不足。相反,如果单边轻仓介入,虽然可能会降低风险,但机会成本和时间成本也很高。所以总的来说,大资金单边重仓或单边轻仓介入期市,都很难获得更稳定、更理想的回报。如果大型基金以多头和空头双向头寸介入期货市场,即套利交易,不仅可以避免单边头寸面临的风险,而且可以获得更稳定的回报。

套利交易的优势。

1.波动率较低。由于套利交易赢得了不同合同的价差收益,价差的一个显著优势是波动率通常较低,因此套利者面临的风险较小。一般来说,价差的波动远小于期货价格。比如上海期货交易所交易的铜价每天变化一般为400-700元/吨,但相邻交割月份之间的价差每天变化约为80-100元/吨。许多商品价格波动性强,需要日常监控。而且价差波动往往很小,每天只需要监控几次甚至更少。如果一个账户的资金波动很大,投机者必须存更多的钱来防止可能的损失。使用套利交易,很少有这样的担忧。

风险有限。套利交易是唯一有限风险的期货交易方式。由于套利的存在和套利者之间的竞争选择,期货合约之间的价格偏差将得到纠正。考虑到套利的交易成本,期货合约之间的价差将保持在合理的范围内,因此超出这一范围的价差并不多。这意味着你可以根据价差的历史统计,在历史的高低区域建立套利头寸,同时你可以估计风险水平。

三、风险较低。由于套利交易的对冲特性,其风险通常低于单边交易。这是我们在比较套利和单边交易时需要考虑的重要因素。为什么风险更低?投资组合理论表明,由两种完全负相关资产组成的投资组合最大限度地降低了组合风险。套利是两个高度相关的期货合约,即由两个几乎完全负相关的资产组成的投资组合,自然大大降低了组合的风险。

四、保护涨跌停。许多套利交易的对冲特性可以保护涨跌。由于政治事件、天气、政府报告等原因,期货价格可暴涨暴跌,有时甚至会造成涨跌,价格会被封在涨跌停板上,无法成交。反转的单边交易者在能够平仓之前会损失惨重。这往往会导致交易者账户亏损,需要增加保证金。在同样的环境下,套利交易者基本受到保护。以跨期套利为例,由于套利交易者在同一商品上做多做空,他的账户通常在涨跌停日不会大幅亏损。尽管在涨跌打开后,价差可能不会朝交易者预测的方向发展,但由此造成的损失往往比单边交易小得多。

5.更具吸引力的风险/收益率。与给定的单边头寸相比,套利头寸可以提供更有吸引力的风险/收益率。虽然每次套利交易的收益不是很高,但成功率很高,这是价差有限的风险。较低的风险和较低的波动性带来的好处。长期来看,单边交易只有少数人盈利,10人中不超过3人盈利。与套利不同的是,它具有收益稳定、风险低的特点,因此它具有更具吸引力的收益/风险比因此更适合大资金的运作。在持有单边头寸的多头和空头之间的激烈竞争中,套利者往往可以选择机会介入,轻松获利。

6.价差比价格更容易预测。由于波动性大,期货价格往往难以预测。在牛市中,期货价格会涨得出乎意料的高,而在熊市中,期货价格会跌得出乎意料的低。套利交易不是直接预测未来期货合约的价格变化,而是预测未来供求关系变化引起的价差变化。后者显然比前者更难做出预测。决定未来影响商品价格的供求关系非常复杂。虽然有规律可循,但仍包含许多不确定性。而且预测价差的变化,必考虑所有影响供求关系的因素。由于两种期货合约的相关性,许多不确定的供求关系只会导致两种合约价格的涨跌,对价差影响不大,可以忽略这种供求关系。预测两种合同之间价差的变化,只需要注意各合同对相同供求关系变化反应的差异,这决定了价差变化的方向和幅度。

套利交易的劣势。

一切都有两面性,套利交易也不例外。除上述优点外,还有以下缺点:

一、限制潜在收益。在许多投资者看来,套利最大的缺点是潜在收益有限。这很正常。当你限制交易中的风险时,你通常会限制你的潜在收益。但最终是否选择套利交易,还得权衡套利的诸多优势和有限的潜在收益。

2.绝佳的套利机会很少频繁出现。套利机会的数量与市场的有效性密切相关。市场效率越低,套利机会越多;市场效率越高,套利机会越少。就目前国内期货市场而言,有效性不高,每个期货品种每年都有几次更好的套利机会。然而,与单边趋势相比,每年都有更多的套利机会。

三、套利也有风险。虽然套利具有风险有限、风险较低的优点,但毕竟还是有风险的。这种风险来自:价格偏差继续错误。合同之间的强弱关系往往在短期内保持强者恒强,弱者恒弱的趋势。如果这种价格偏差最终会得到纠正,套利者在这种交易中不得不遭受暂时的损失。如果投资者能够承受这种损失,他们最终会扭亏为盈,但有时他们无法熬过损失期。另外,如果卖空合约遇到挤空现象并持续到合约交割,那么价格偏差将无法纠正,套利交易将以失败告终。

以上就是小编分享关于”软件计划跟挂的方法-套利交易的优点和不足分析”的相关文章,感谢读者的耐心阅读,觉得不错动动小手收藏转发吧!想了解更多相关新闻敬请关注小柚财经!
文章标题:软件计划跟挂的方法-套利交易的优点和不足分析
文章链接: http://www.gascomp.cn/index.php/1712/
小编申明:本站所提供文章资讯,均由互联网整理。


永久免费计划软件手机APP客户端下载_首页【官网绿色版】
如未注明 , 均为原创丨本网站采用BY-NC-SA协议进行授权
转载请注明原文链接:软件计划跟挂的方法-套利交易的优点和不足分析
喜欢 (0)
发表我的评论
取消评论
表情 贴图 加粗 删除线 居中 斜体 签到

Hi,您需要填写昵称和邮箱!

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址